Cómo Utilizar Gamma En El Comercio De Opciones

Al hacer esta pregunta usted ha hecho la gente segura acerca de su conocimiento de las opciones y cómo funcionan. Así que intentaré explicar si asumimos que no sólo tenemos el conocimiento básico, sino también el precio de las opciones y su valor antes de la expiración. Delta de una opción es la relación de cambio en el precio de compra / venta de una opción al cambio en el precio del activo subyacente. Theta de una opción es la tasa de disminución de una opción con el paso del tiempo. Gamma es un poco complicado. Es la primera derivada de delta significa gamma es el cambio en delta con el cambio en el precio del activo subyacente. Cuando el valor de la opción cambia puede con el valor del activo, puede llegar a ser dentro o fuera del dinero. Gamma será menor si está a punto de hacer o perder dinero en la opción, es decir, dentro o fuera de dinero. Gamma será mayor cuando el valor de la opción es en el dinero. La cobertura de Delta elimina el riesgo de una opción debido a un cambio en el precio del subyacente. La cobertura gamma se refiere básicamente a un reajuste de una cobertura delta. Ahora preste atención. Si el precio de la opción cambia en 1 cuando el valor del activo subyacente cambia en 1, el delta es 100. Pero este no es el caso. El valor de la opción puede cambiar por cualquier cantidad o simplemente el delta no es constante y puede cambiar por cualquier porcentaje. Gamma de la opción determina por cuánto cambiará el delta de opciones para un cambio en el precio spot. Aquí viene la cobertura gamma. La cobertura de Delta elimina el riesgo de una opción debido a un cambio en el precio del subyacente. La cobertura gamma se refiere básicamente a un reajuste de una cobertura delta. El comercio gamma se refiere realmente a la idea de la cobertura gamma con el tiempo y busca obtener ganancias de esta contra la decadencia del tiempo en las opciones. Por lo tanto, un comerciante de la volatilidad podría decir, voy a vender algunas opciones, el comercio de gama corta y buscar para recoger la decadencia del tiempo. Lo que quiere decir con esto es que él piensa que sus setos gamma cortos no le van a costar tanto como él va a hacer de recoger la decadencia del tiempo de ser opciones cortas. Para el comercio de gamma se puede referir: ¿Qué es el comercio de gamma 887 Vistas middot Ver Upvotes middot No es para la reproducción Más respuestas más abajo. Preguntas relacionadas ¿Qué significa ser quotlong gammaquot en el comercio de opciones ¿Qué opciones de software de comercio de la mayoría de los gestores de fondos utilizan ¿Qué opciones de comercio de software que utiliza Es la opción de comercio vale la pena ¿Quién comercializa opciones de espionaje ¿Cuál es su experiencia con las opciones comerciales ¿Cuáles son algunas gotchas en Comercio de opción ¿Los comerciantes superiores benefician más con las opciones comerciales que el comercio de equidad Si alguien quería hacer una opción de comercio en el desglose y la disolución de los EE. UU. en 5-10 años, lo que sería un buen comercio Cómo rentable es opciones de comercio Opciones de compra Gamma Opciones Gamma Es ligeramente diferente a la mayoría de los otros griegos, porque no se utiliza para medir los cambios teóricos en el precio de una opción en sí. En cambio, es un indicador de cómo se mueve el valor delta de una opción en relación con los cambios en el precio del valor subyacente. El valor delta de una opción indica el movimiento de precio teórico de una opción a medida que se mueve el precio de la garantía subyacente, mientras que el valor gamma indica el movimiento teórico del valor delta a medida que se mueve el precio de la garantía subyacente. Esto es un poco más complejo que algunos de los otros griegos, pero Gamma es definitivamente algo que los comerciantes de opciones deben tratar de entender. A continuación ofrecemos detalles de las características de Gamma y cómo se utiliza. Características del Gamma El valor gamma de una opción indica cuánto aumentará el valor delta de esa opción por cada 1 El aumento del precio en el valor subyacente o por cada 1 disminución de precio en el valor subyacente. Es un número positivo independientemente de si usted está comprando llamadas o pone aunque su efectivamente negativo cuando se escribe opciones. Por ejemplo, imagine que tiene una llamada con un delta de .60. Si el precio del valor subyacente sube en 1, el precio de la llamada subirá por 0,60. Si el valor gamma era .10, entonces el delta aumentaría a .70. Esto significa que otra subida del precio del valor subyacente daría como resultado que el precio de la opción aumentara en 0,70, y el delta también aumentaría de nuevo de acuerdo con la gama. Esto pone de manifiesto cómo moneyness afecta el valor delta de un contrato de opciones, porque cuando el contrato se profundiza en el dinero, cada movimiento de precios del valor subyacente tiene un efecto más grande en el precio. El gamma también se ve afectado por moneyness, y disminuye como un en el contrato de dinero se mueve más en el dinero. Esto significa que a medida que un contrato se profundiza en el dinero, el delta continúa aumentando, pero a un ritmo más lento. La gama de un contrato fuera del dinero también disminuiría a medida que se movía más lejos del dinero. Por lo tanto, el gamma es típicamente en su más alto para las opciones que están en el dinero, o muy cerca del dinero. Nuevo permite mirar un ejemplo de una llamada fuera del dinero, con un delta de 0,40 y una gama de 0,10. Si el precio del valor subyacente disminuyera en 1, el precio de la llamada disminuiría en 0,40 y el delta caería a 0,30. El gamma también caería, así que si el valor subyacente cayó por 1, el precio de la llamada caería por 0,30, pero el delta caería por menos de 1. Esto también nos muestra cómo el delta se ve afectado por moneyness. Esta vez destacando cómo cada movimiento de precios del valor subyacente tiene menos efecto como una opción se aleja cada vez más del dinero. Sin embargo, cuando el gamma también está disminuyendo a medida que las opciones se mueven más lejos del dinero, la velocidad a la que se reduce el delta disminuye. Los ejemplos anteriores se refieren a las llamadas, y es importante comparar cómo los put se ven afectados por la combinación de gamma y delta también. Esencialmente, el efecto es el mismo y el gamma de un put también disminuye a medida que el put se mueve más hacia el dinero o más lejos del dinero, al igual que una llamada. La mayor diferencia es simplemente que, porque pone aumento en el precio cuando cae el valor subyacente y disminución del precio cuando sube el valor subyacente, pone tiene valores delta negativos. Esto significa que el delta de un put se mueve hacia 0 cuando el valor subyacente aumenta en precio y hacia -1 cuando el valor subyacente cae en precio. El delta de una llamada se mueve hacia 1 cuando el valor subyacente aumenta en precio y hacia 0 cuando el valor subyacente cae en precio. El efecto neto de gamma es exactamente el mismo aunque mide cómo un valor delta tiene un efecto mayor sobre el precio de una opción porque, esa opción se hace más y más en el dinero. El valor gamma se ve afectado por el tiempo restante hasta la expiración, así como el dinero. La gama de opciones que están en el dinero aumentará significativamente a medida que las fechas de vencimiento se acerquen, mientras que la gama de opciones que están en el dinero o fuera del dinero se moverán menos significativamente. Poner Gamma para usar En primer lugar, si está utilizando operaciones muy básicas y simplemente comprar o llamadas o pone a especular sobre el precio de una seguridad subyacente en movimiento gamma no es muy importante todavía. Teóricamente, el valor gamma positivo de esas opciones asegurará que el valor delta de ellas aumentará cuanto más suban al dinero: aumentando la tasa a la que crecen sus beneficios, asumiendo que el valor subyacente se está moviendo en la dirección correcta. La tasa real en la que el valor delta aumenta no es realmente algo que necesita estar demasiado preocupado. Sin embargo, cuando empiece a utilizar spreads y emplee estrategias más complejas, la relación entre el valor gamma y el delta de su posición general se vuelve más importante. Si está utilizando múltiples posiciones combinadas de manera efectiva en una para especular sobre el precio de una garantía subyacente moviéndose, entonces usted necesita ser claro en exactamente qué perfil tiene esa posición general. Por ejemplo, si su posición global tiene un delta positivo y un gamma positivo, entonces obtendrá ganancias si el precio del subyacente sube y continúa ganando más sube, siempre y cuando el valor delta sea siempre creciente. Sin embargo, si su posición global tiene un delta positivo y un gamma negativo, entonces las cosas son ligeramente diferentes. Aún obtendrá ganancias si el precio del subyacente sube, pero el gamma negativo significa que el valor delta se moverá hacia 0. Llegará un punto cuando la posición se invierte de manera efectiva, porque el valor delta se convertirá en negativo y su valor Posición comenzará a perder dinero si el precio del valor subyacente sigue aumentando. Theres absolutamente nada malo con entrar en tal comercio, pero usted necesita tener una idea de en qué punto los beneficios máximos se han alcanzado y estar listo para cerrar su posición en ese punto. En términos muy simples, ayuda recordar lo siguiente. La compra de llamadas o put agregará valor gamma positivo a su posición general, mientras que la escritura de llamadas o puts agregará valor gamma negativo a su posición general. Un valor positivo significará que el valor delta se hace más alto a medida que el stock aumenta y disminuye a medida que el stock cae, mientras que un valor negativo significa que el valor delta disminuye a medida que el stock cae y más alto a medida que el stock aumenta. El gamma también es importante si usted está haciendo operaciones de cobertura, porque idealmente desea que el valor sea lo más bajo posible para que su posición se vea menos afectada por los movimientos de precios en el valor subyacente. Por último, también vale la pena ser consciente de la relación entre gamma y theta. En términos generales, gamma alto significa high theta. Una gama alta significa que puede obtener beneficios exponenciales potencialmente mayores si la seguridad subyacente se mueve significativamente en la dirección correcta. Sin embargo, debido a que tales opciones vienen típicamente con un alto valor de theta, el valor extrínseco es probable que decaiga a una velocidad rápida. Por lo tanto, usted necesitaría la seguridad subyacente para moverse rápidamente o podría potencialmente hacer pérdidas sustanciales. Esta es otra razón por la cual una comprensión de todas las opciones de los griegos es tan importante que puede afectar a muchas de las decisiones comerciales que tiene que hacer. Gamma Neutral Opciones Estrategias El uso de gamma estrategias de opciones neutrales implica la creación de posiciones de opciones que tienen un valor global de gamma que es Cero o muy cercano a cero. El principio es asegurar que el valor delta de tales posiciones se mantenga estable independientemente de cómo se mueva el fondo subyacente. Estrategias de este tipo no son adecuadas para principiantes y sólo recomendamos usarlas si tiene una cantidad decente de opciones comerciales de experiencia. Es también importante que usted entienda todo sobre las opciones griegas y cómo trabajan. Haga clic aquí para obtener más información sobre los griegos si no está familiarizado con ellos. En esta página hemos explicado más sobre el comercio neutral de gamma y observamos algunas de las formas en que las estrategias de este tipo pueden ser utilizadas. Gamma Neutral Trading Explicación Administrar la volatilidad de una posición Trading Volatilidad implícita Proteger los beneficios Sección Contenido Enlaces rápidos Opciones recomendadas Corredores Lea Opinión Visita Broker Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visita Broker Gamma Neutral Trading explicado Ser utilizado para crear nuevas posiciones o para ajustar una existente. El objetivo es utilizar una combinación de opciones que harán que el valor gamma global sea lo más cercano posible a cero. Un valor cero significa que el valor delta no debe moverse cuando se mueve el precio del subyacente. Hay algunas razones por las que usted querría hacer esto, lo que miramos un poco más tarde. Técnicamente puede utilizar cualquier combinación de opciones que desee para crear una posición neutra gamma. Como tales, estas estrategias son un poco diferentes de la mayoría de los demás, donde hay transacciones específicas que usted necesita hacer para crear una propagación que está en línea con sus objetivos. Esto es en gran parte por qué sólo recomendamos que los comerciantes experimentados utilizan estas estrategias que necesita para poder resolver exactamente lo que está tratando de hacer y por qué. Gestión de la volatilidad de una posición El valor gamma de una posición de opciones representa esencialmente la volatilidad de esa posición. Por lo tanto, tiene sentido que la creación de una posición neutra gamma es útil si desea estar expuesto a la menor volatilidad posible. Mediante la creación de una posición que es neutra de gamma, pero delta positivo, puede beneficiarse de beneficios previsibles (suponiendo que la seguridad subyacente se mueve como usted espera) sin exponerse a las pérdidas exponenciales si las cosas no salen como usted predijo. Esto es útil si desea mantener una posición a largo plazo en una seguridad que espera aumentar en valor con el tiempo, pero desea reducir el efecto de cualquier movimiento inesperado. Trading Volatilidad implícita Es posible crear una posición de opciones que no se vea afectada por cualquier movimiento en el precio de un valor subyacente, pero que se beneficiará de los cambios en la volatilidad implícita. Para hacer esto usted tiene que asegurarse de que una posición sea tanto neutra como delta neutral. Si lo hace, le hará mucho tiempo en vega, lo que significa que obtendrá beneficios cuando se incremente la volatilidad implícita. Esta es una estrategia útil si identifica una oportunidad en la que la volatilidad implícita es probable que cambie, pero no está seguro en qué dirección se moverá el precio de la seguridad, o si se moverá en absoluto. Si no está familiarizado con la volatilidad implícita, haga clic aquí para obtener más información. Protección de beneficios Cuando las opciones de comercio es muy probable que se encontrará con un escenario donde una posición existente le ha hecho un beneficio decente y desea proteger algunos o todos de ese beneficio. La manera obvia de hacer esto es cerrar la posición y tomar su dinero, pero usted no podrá hacer más beneficios si usted hace esto. Mediante el uso de una estrategia neutra gamma, potencialmente puede tener lo mejor de ambos mundos en tal situación. Si ajusta su posición de una manera que la hace delta neutral y gamma neutral, automáticamente lo hará theta neutral también. Esto significa que su posición no se verá afectada por movimientos de precios adicionales en el valor subyacente o por el deterioro del tiempo. Sin embargo, todavía puede beneficiarse de la creciente volatilidad. Éste es un acercamiento viable si usted ha hecho beneficios en una seguridad que posiblemente podría moverse en precio muy pronto (por ejemplo el anuncio de las ganancias de los theres debido), pero usted arent seguro en qué dirección el precio se moverá. Haciendo su posición delta neutral y gamma neutral puede proteger los beneficios que ya han hecho y hacer más beneficios a medida que aumenta la volatilidad. Una vez que espera que el período de volatilidad finalice, puede ajustar su posición de nuevo (o cerrarla completamente) en función de sus expectativas en ese momento. Copyright copy 2016 OpcionesTrading. org - Todos los derechos reservados.